清朝光绪年间，素有北方丝绸之路之称的贸易运销路线张库大道不断发展壮大，作为这条商路的起点，张家口成为北方第一大商埠，这里有各国商铺驻扎，造就了众多成功的商业家族，而其中最大的吕家号称富可敌国，吕老爷当仁不让就是商会的会长。

吕会长因为急火攻心当场气绝身亡，吕俊山想去找大夫，瞿大宅坚决不同意，让吕俊山隐瞒吕会长的死讯，他赶忙去封住祁掌柜的嘴，把账册也封存，吕俊山就能名正言顺接下吕家产业，吕俊山早已经吓得六神无主，也只好照办，瞿大宅还让儿子瞿世年过来陪吕俊山。

吕俊杰想回去送父亲出殡，瞿世年亲自到时恩寺安抚吕俊杰，口口声声称吕会长的神主牌位更重要，一刻也不能离人，吕俊杰只好放弃了送父亲最后一程的想法。孙鹊喜来时恩寺看吕俊杰，见他跪在神主牌位前累得直不起腰来，很是心疼，又听说吕俊山不许他回去送葬，气得大骂吕俊杰糊涂。

孙良才担心孙鹊喜跟着吕俊杰受苦，劝她离开吕家回娘家，孙鹊喜坚决不同意，她觉得虽然吕俊杰贪玩，可从来不会辜负她，她想留在吕俊杰身边，孙良才也只好让步。吕俊杰来账房取一百两银票，新来的账房李先生只让伙计小霍给他五两银子。

吕俊山信誓旦旦保证两个兄弟还活着，还派人把孙有德叫来对质，孙有德吓得瑟瑟发抖，不承认自己曾经说过的话，吕俊山把他打发走，然后安抚吕俊杰，还说了很多祁掌柜的坏话。

孙鹊喜回家求父亲孙良才出面救吕俊杰，孙良才坚决不救，还不许孙鹊喜再回吕家，孙鹊喜不甘心，孙良玉随后赶来，劝孙鹊喜和吕俊杰分手，极力撮合她和教书先生蒋翰林成家，孙良才很生气，把孙良玉骂跑了。

布鲁德到马市送皮子，吕俊杰躲在马车里来到马市，偷偷骑走了布鲁德的马，马拉着吕俊杰回到草原的家，此时吕俊杰已经被冻僵了。布鲁德的母亲和儿子赶忙把吕俊杰抬进帐篷，给他取暖疗伤。布鲁德随后回到家，意识到吕俊杰是盗马贼，母亲想让吕俊杰留下来，布鲁德也没有反对。

大皮袄被冻得感冒发烧，吕俊杰给他熬药，他却不领情，让吕俊杰烧热水给他烫脚。一片红偷偷来马厩见吕俊杰，一五一十讲述了活无常把她抓来当牛做马，吕俊杰答应找机会带她一起逃走，一片红劝他趁早打消这个念头，否则会被活无常等人打死。

吕俊杰把涅槃放回山林，小狼崽一步一回头，最后消失在茫茫大草原。赛缪亲自登门来感谢孙鹊喜，还给她带来丰厚的礼物，吕逸龙来找孙鹊喜，赛缪热情地和吕逸龙打招呼，还要送他礼物，孙鹊喜婉言谢绝，赛缪请孙鹊喜吃饭，孙鹊喜以不方便为借口婉拒，赛缪坚信他们俩还会再见面。

吕俊杰跟着布鲁德回家，布鲁德感谢他救了商队，把他当一辈子的朋友，吕俊杰想和布鲁德合作在草地上干一番大事业，将来做成张家口最大的商队，布鲁德答应和他合作。

老冯拉着马车过河，冰面突然裂开，马车陷了下去。为了把马车弄出来，只能先将货物搬出再把马车拉上来，吕俊杰跳下河准备自己把货物搬上去。目前的状况看来商队无路可走，吕俊杰决定冒险穿越狼谷。

布鲁德等人把货物拿出去拍卖，马哈洛夫承诺会买下这批货物。瞿世年偷偷找到马哈洛夫，告诉了他吕俊杰的身份，想让马哈洛夫举报吕俊杰。晚上马哈洛夫就带着官兵来捉拿吕俊杰。

吕俊杰被押上刑场，吕俊恒、老方和布鲁德等人来为他送行，给他送来壮行酒。吕俊杰交代好布鲁德如何分配自己的那份钱，随后将酒一饮而尽慷慨赴死。正要行刑之时，有人骑马赶来，拿来为吕俊杰洗脱嫌疑的部文，吕俊杰当场获释。

吕俊杰带老方给一片红和大熊送来一千两银子补充给养，叮嘱他们最近做事要低调，以免被官府缉拿，吕俊杰答应想办法帮他们转暗为明，并且拜托他们保护草地上的商队。一片红主动约见孙鹊喜，再三解释她和吕俊杰之间是清白的，画眉在旁一口咬定他们俩之间关系暧昧，一片红不想多啰嗦，掉头离开了。

河堤决堤了，吕俊山放给河工的钱打了水漂，他急得一筹莫展。瞿世年出主意把抵押给道胜银行的商队直接卖断，吕俊山一时想不出更好的办法，只好让瞿世年去办。吕俊杰派人给各大商号发出邀请，商议商队入股的事，可是一条回应都没有。吕俊杰让吕俊恒去找王大娘帮忙。

马哈洛夫走投无路，带着瞿世年来找吕俊杰，让吕俊杰把商队收回去，可是必须多支付十万两银子，吕俊杰提出要按照最早出售的价格购买，而且要分期付款，一期支付十万两银子，马哈洛夫气得咬牙切齿，可又想不出更好的办法，只能答应下来。

孙绮云一口咬定她已经怀了吕俊杰的孩子，官兵看他们这是家务事就撤走了，孙良玉要和吕俊杰拼命，孙绮云不许他们伤害吕俊杰，否则就是一尸两命。吕俊杰百般辩解，可根本没人听。

孙绮云得知吕俊杰去天津了，急忙跟到天津，逼吕俊杰娶了她，吕俊杰坚决不同意，孙绮云赌气和他死磕到底。孙鹊喜把吕俊杰的照片交给吕逸龙，让他时刻记着吕俊杰才是他爹。

吕俊杰把建立商台的想法一五一十向常三爷汇报，并且提出成立商台护卫队这一想法，资金的问题可以找商户们集资，常三爷听了非常支持。最后，吕俊杰跪下求常三爷放过一片红，常三爷被吕俊杰的胸怀所打动，最终答应了下来。

吕俊杰听吕福说孙鹊喜也住这家客栈，便连夜来找孙鹊喜，吕俊杰连连解释那晚是因为醉酒错把孙绮云当成她了，孙鹊喜根本不听，坚持要和吕俊杰和离。就在这时，十三爷来向吕俊杰通知一个坏消息，李总管发现吕俊杰给他的是假翡翠，当场退了回来。孙鹊喜只好拿出所有积蓄，帮吕俊杰摆平了这场麻烦。

孙绮云谎称自己叫三妞，保证能治好艳芳的病，还能让她生一个大胖小子，艳芳自然求之不得，于是孙绮云便带艳芳去赤城治病。孙鹊喜很快把房子装修一新，可是愿意投资入股的压根没几个人，吕俊杰出主意让她去找王大娘帮忙。

吕俊杰邀请郑毅恩来商队做二掌柜，拜托郑毅恩帮商台起名字，吕俊杰想用上吕家的家训“以德待人，用诚贸易，勤俭持家，共富同贵”，郑毅恩建议在每个字后面加一个德，就可以做十六个商台的名字，老冯提出质疑，被吕俊杰驳回。

吕俊杰和老方来到草原，发现那里已经天寒地冻，无法继续施工，吕俊杰担心建成的商台会损坏。吕俊杰想用牛粪把地烧暖，让工人们继续干活，布鲁德劝他趁早放弃，吕俊杰决定留下来想办法。

吕俊杰一回到张家口，就迫不及待来看望孙绮云母子俩，吕俊杰对男大夫接生的事毫不在意，还要亲自登门去感谢大夫，孙绮云认定此事是孙鹊喜向吕俊杰透露的，吕俊杰矢口否认，劝孙绮云和孙鹊喜好好相处，孙绮云勉强答应。

孙绮云和孙鹊喜一起探望吕俊杰。吕俊杰拜托孙绮云帮他面见都统大人，要当面向他陈情，又拜托孙鹊喜管理账房，叮嘱孙鹊喜和孙绮云一定要团结。常三爷拿出吕伯方的遗书，后悔当初没公之于众。常三爷召集商户们开会，号召大家联名把吕俊杰保出来。

孙绮云带着儿子承诺和孙鹊喜每人一天替吕俊杰坐牢，都统大人这才答应放了吕俊杰。瞿世年得知瞿大宅把老冯放出来指证吕俊杰，担心老冯临时翻供，立刻给魏大人写信求助。吕俊杰被释放，孙鹊喜和孙绮云一起到城门口送他，正巧魏大人浩浩荡荡来到张家口，郑毅恩担心事情有变，赶忙把吕俊杰送走。

吕逸北从吕俊杰房间搜出火枪，想杀了瞿大宅父子报仇雪恨，把吕家财产抢回来，吕俊杰闻讯赶忙来制止他，劝他想办法超越他们，然后再报仇也不晚。经过吕俊杰的不懈努力，吕家商队生意兴隆，吕俊杰偶然在一家商店里看到一个火车模型，就对此产生了浓厚的兴趣，吕俊恒答应带他去俄国签约的时候顺便见识一下火车。

吕俊杰和孙绮云吵架，吕俊杰赌气要离开，孙绮云让他洗洗睡觉，吕俊杰不肯，坚持要离开，孙绮云就以死相逼，吕俊杰不但没拦着她，还要带着吕逸德离开，孙绮云只好妥协。

瞿世年想和藤原合伙对付吕俊杰，藤原知道他的产业已经亏损严重，不想和他合作，瞿世年答应把没有投靠吕俊杰的商户全部拉拢过来，竹内同意和瞿世年合作，瞿世年提出两个条件，要竹内给他提供十万两纹银，还不许干涉碱厂的经营。

孙有德告诉孙绮云，飞马碱厂出事了，孙绮云叫伙计拿上凑手的家伙跟着她走。伙计不去帮忙，孙良玉也劝孙绮云不要去出头，孙绮云告诉孙良玉，吕俊杰是孩子他爹，她不做缩头乌龟，就算死，也要做吕家的鬼。

孙鹊喜感谢常三爷相救，随后问常三爷为何关闭飞马碱厂，常三爷解释，孙鹊喜这才知道常三爷是借蒋翰林之手保护飞马碱厂。常三爷告诉孙鹊喜，孙绮云跪下求他救孙鹊喜，孙鹊喜很意外，她没想到孙绮云会帮她。

吕俊杰让裕大人帮忙去找直隶总督袁大人，裕大人表示，袁大人素来谨慎应该不会插手此事，吕俊杰表示他只有这一条路可走了，裕大人答应去试试。瞿世年让魏大人做大吕俊杰的罪名，只要吕俊杰一死，魏大人就以官府的名义，把吕俊杰的产业交到他的手上，到时五五分，魏大人答应了。

吕俊杰被关在大牢内，为了不拖累孙鹊喜，给她写了一封休书。但孙鹊喜当面撕掉了这封休书，并表示自己是不会离开吕俊杰的，一定会找人救他出来。直隶总督袁大人来刑部大牢问话，刑部的魏大人却一口咬定吕俊杰豢养土匪、修建军台，意图谋反，并无冤屈。

吕俊杰找来毅恩商讨自己想修铁路的事情，毅恩表示会大力支持，并告诉吕俊杰一个好消息，蒋翰林出事之后，察哈尔都统一职一直无人可以胜任，朝廷下令，将由自己的姐夫出任。

瞿世年找俄国特使马哈洛夫合作，以俄国沙皇的名义颁发政令，让所有的贸易以货易货，从而赚取黑心钱。消息一出，各个商家们都将受到影响，大家纷纷去找商会会长吕俊杰，吕俊杰决定亲自去一趟库伦了解情况。

孙鹊喜听到吕俊杰要做皮毛生意，很是震惊，吕俊杰对孙鹊喜说，大境门外西沟市场皮毛堆积如山，等皮毛市一开，十里长街为之闭塞，各国商人纷至沓来，把皮毛生意做起来，不仅可以解决财务困难，还可以帮助被瞿世年所骗的毛毛匠们。

吕俊杰得知吕逸北连同枪支不见的消息，让吕福派人去找吕逸北。吕俊杰怕逸北去找瞿世年，便求助于裕大人，多派一些官兵在瞿家守着。吕逸北盯着吕家老院的大门，打算潜入吕家偷拿当年毒死他父亲的毒药。

毅恩回来告诉吕俊杰，袁大人约他去天鹅湖会面，孙绮云听见也想一同前去，吕俊杰同意了。吕俊杰把孙鹊喜单独叫到房间，他猜测袁大人是找他谈论铁路一事，孙鹊喜为他出了一个主意，钱不够可以找袁大人商量“以路养路”。

太后下旨准备修铁路，吕俊杰和常三爷便大肆收购桥东的商铺，瞿世年听说了这个消息，感到十分疑惑，不知道吕俊杰究竟在搞什么鬼。瞿世年和藤原家长女洁子举行结婚礼，藤原要求瞿世年穿上日本人结婚的衣服。结婚仪式上，瞿世年得知朝廷要修建京张铁路的消息，急忙中断婚礼。

瞿世年暗中捣乱，截断了吕俊杰商队往来路上的水渠，修建铁路因此被迫停工。吕俊杰打算把诚德堂让给瞿世年，避免之后带来的麻烦。吕俊杰勾结土匪火烧客栈，老布在打斗中受伤牺牲了，逸德被困在大火中，吕家人死伤惨重，吕俊杰几近崩溃。

绮云和逸德，还有布鲁德都无辜惨死，吕俊杰心痛万分，孙鹊喜在旁安慰他。吕俊杰将布鲁德的孩子格日勒带回自己家抚养。为了能将京张铁路顺利建成，吕俊杰让逸龙出去多学些本事，回来造福国家。

饭桌上，吕逸龙告诉吕俊杰，蒋凤卿当老师，吕俊杰见蒋凤卿是个不错的姑娘，便责怪吕逸龙没有早让他们认识蒋凤卿。吕俊杰打听蒋凤卿身世，蒋凤卿说娘是唱戏的，吕俊杰又问蒋凤卿爹，吕逸龙说蒋凤卿爹去世了，孙鹊喜也帮着圆谎，吕俊杰信以为真。

常三爷带吕俊杰见蒋碧玉，孙鹊喜告诉吕俊杰，蒋碧玉当年被瞿世年所骗，生下了蒋凤卿，后来瞿世年辜负了蒋碧玉，又将她送给吃三省糟蹋。后来又被班主逼着嫁给纪姓宦官当老婆，好不容易把蒋凤卿拉扯大，自己就疯了，宦官便将蒋碧玉赶了出去。吕俊杰听后心里很不是滋味。

吕俊杰独自一人去见吃三省，吃三省想跟吕俊杰做一笔买卖，吃三省向官府招安，替吕俊杰指认瞿世年，吕俊杰护吃三省周全。吕俊杰跟吃三省有血海深仇，吃三省见吕俊杰认出他，便承认当年诚德堂的事是他做的，吕俊杰二哥三哥也是被他害死的。

日本人妄图永久占领东三省，吕俊杰对此深感担忧，他准备把厂子和人员都从东三省撤回来。藤原一郎准备接管所有的工厂，让这些工厂为日本军队服务，他派瞿世年全权管理此事。

1933年3月，日本侵略者占领热河，随之推进至长城沿线各口附近，长城沿线相继失守。5月11日，伪热河游击师侵占察东重镇多伦，察哈尔告急。

瞿世年带人押着常锡盛进山，让他给自己带路。常锡盛偷袭瞿世年不成，不甘受辱，孤身跳下山崖。吕逸龙在大牢中遭受酷刑，瞿世年想从逸龙口中问出共产党的行踪。

瞿世年给吕逸龙最后一次机会，吕逸龙宁死不屈，他要以自己的血唤醒民众，民众觉醒，他们必将把侵略者赶出中国，像瞿世年一样的卖国贼不会有好下场。瞿世年让人把蒋凤卿带来，决定三日后，处死吕逸龙和蒋凤卿。

吕俊杰来看常三爷，正好遇到常锡盛的儿子常贵忠从天津读书回来，常贵忠虽然是青涩少年，却有一腔热情，他主动提出要去库伦学经商，常三爷自然求之不得，吕俊杰也对他赞不绝口。瞿世年和流流回到诚德堂，发现这里垃圾遍地，污水横流，两百多家商铺全部撤走，只剩下几家粮食店。瞿世年来找方青良，看到他正和妓女歌舞升平，瞿世年气得暴跳如雷，方青良却不以为然，他口口声声称诚德堂是他用性命换来的，还威胁要把瞿世年的所作所为公之于众，瞿世年不想和他纠缠，只好负气而走。瞿世年和流流走到半路，就被土匪团团围住，不但把他们俩痛打一顿，还扒光了衣服扔在山脚下，瞿世年和流流一路要饭才回到张家口。格日勒和吕逸北向吕俊杰汇报了瞿世年的狼狈样，吕俊杰很痛心，发誓不能让诚德堂毁在瞿世年手里。瞿世年辗转回到张家口，伤得遍体鳞伤，藤原洁子埋怨

常贵忠要去库伦学经商之道，常三爷和常锡盛送他到城外，依依不舍和他告别，就在这时，有人到常三爷的马场闹事，常三爷二话没说就去一看究竟，半路遇到乔装改扮想逃走的瞿世年，常三爷开枪打死了两个随从，瞿世年吓得连连求饶，常三爷不依不饶，坚持要抓他去官府认罪，瞿世年拼命反抗，死死抓住常三爷手里的枪，手枪走火把常三爷当场打死，瞿世年吓得狼狈逃窜。吕俊杰接到百姓举报，火车站附近有大烟馆，他带人排查得知幕后是藤原的日月寮商社，裕大人也觉得瞿世年的逃跑和藤原有关，他亲自带人逐一审核桥东商铺经营的手续，很快查到一个对染坊基本常识都一无所知的商户，当众拆穿他开大烟馆，立刻派人把他抓走，紧接着有商户假冒哑巴，裕大人很快把他识破，那个人供出背后是日月寮，裕大人把藤原和竹内叫来问责，还拿出商户的口供，竹内和藤原百般抵赖，

吕俊杰乔装改扮成设备厂派来的工程师张库来到榨油厂，守卫的日军不让他进门，口口声声称厂子已经停产，设备根本不需要维护，吕俊杰坚持要见到厂里的工程师马鸣，日军就进去帮他询问，流流躲在一边看得钱迁出吕俊杰获准进去见马鸣，马鸣和同事们一见到吕俊杰，都激动地说不出话来，吕俊杰要带他们离开这里，而且设备决不能留给日本人，吕俊杰想从地下管道逃走，就让马鸣拿出当时建厂的图纸。曹六带瞿世年来接管工厂，吕俊杰赶忙躲起来，瞿世年给大家训话，让他们明天就开工，瞿世年突然发现一个酷似吕俊杰的人，刚想凑过去辨认，突然接到皮毛厂着火的消息，他不敢怠慢，赶忙带人离开了。吕俊杰和马鸣等人告辞离开，答应相好撤退计划以后再来通知他们，瞿世年了解到皮毛厂的厂长的是常锡盛，又想起榨油厂那个酷似吕俊杰的人，他立刻让司机掉头返回榨油厂，

藤原一郎也为方青良求情，瞿世年才答应再给他一次将功补过的机会，方青良发誓带着他的队伍啥会张家口，让瞿世年在大境门杨威。远在西安吕俊杰得知瞿世年做了伪军总司令，方青良也投靠日本人，他让格日勒筹备一批物资送给在前线作战的29军将士们。格日勒带着物资辗转来到天津，得知国民政府和日军已经停战，还签署了塘沽协定，29军已经全面撤回张家口，格日勒觉得很窝囊，他听说附近都是伪军，就想带着物资回去，突然听到村子里传来枪声，格日勒让人把物资藏起来，他去村子里一看究竟。格日勒在村口就看到身穿伪军军服的方青良在训话，逼乡亲们把庄稼全部拔掉改种烟土，村民们纷纷反对，方青良就开枪把村民当场打死，格日勒怒火中烧，开拔枪把方青良打伤，方青良立刻带队去追他，格日勒被乱枪打伤，多亏肖齐正带游击队及时赶来，把飞起来看带的伪军打

吕逸龙得知吕逸北和格日勒不见了，就猜到他们俩回张家口找瞿世年报仇了，吕逸龙很生气，肖齐正决定带人去接应他们俩，让吕逸龙留在根据地，设法阻断日军前往山西增援。瞿世年押送常锡盛出城去找财宝，常锡盛回望大境门上“大好河山”四个大字感慨万千，瞿世年连连催促，常锡盛就带瞿世年和日伪军来到山上，遥望张家口山清水秀的美丽风光，不由地仰天长叹。吕逸北和格日勒一身白象打扮进城，迎面就碰上老黄，老黄就把他不小心把纸条泄露的事说出来，他们俩得知瞿世年押着常锡盛进山了，二话没说就追了过去。常锡盛带着瞿世年一行人直奔断崖，瞿世年觉得不对劲，因为断崖根本没有山洞，常锡盛谎称找人挖的山洞，瞿世年信以为真，让他前面带路，常锡盛很快爬上断崖，让瞿世年顺着小路下去就能看到山洞，瞿世年向下观望，常锡盛想从后面推他下去，流流急忙拉

吕俊杰当着张家口百姓们的面立下誓言，要把瞿世年和日伪军全部赶走，百姓们掌声雷动。瞿世年得知税务厅被偷袭，立刻派方青良带人去增援，他随后赶过去。瞿世年走后，蒋凤卿打开瞿世年的保险柜，没想到流流突然赶回来，她赶忙躲起来，流流转了一圈没找到蒋凤卿就走了，蒋凤卿在保险柜里查到军火库的位置，第一时间赶往云来客栈找王掌柜。瞿世年带人来到税务厅，吕俊杰早已经带人离开。瞿世年回家发现蒋凤卿不见了踪影，他刚想派流流去找人，蒋凤卿给他买酒回来，瞿世年就把吕俊杰回张家口的事告诉他，让蒋凤卿去劝吕逸龙归顺日本人，否则日军就悬赏把吕俊杰杀死，蒋凤卿立刻来到监狱，假装劝说吕逸龙，悄悄告诉他三天以后就炸毁军火库。肖齐正收到蒋凤卿送来的情报，得知日军的军火库的位置，吕俊杰得知吕逸龙被关押在以前的聚义兴，决定去救人，吕俊杰想