大一假期旅行，落落跟着同学们一起到月尾湾海边度假。因长相俊美，落落受班上一众女生追捧。排球赛胜利后，面对女同学递上来的冰水，落落却不敢接，因为他是隐藏在人类中的鲛人一族，皮肤只要碰到水就会显露出鱼鳞皮肤。落落最大的愿望是享受人生安全读完大学。然而，落落刻意隐瞒身份避免接触水的行为，让嫉妒他校草身份的校霸晨浩对之大打出手，导致落落身份暴露。晨浩对落落捉弄时，来到月尾湾祭奠亡母的列衡宇对落落出手相助，两人意外落海。落落为救溺水的列衡宇，化身鲛人游来救他。不料，水下一吻开启了他们奇妙的缘分。

回到家的落落发现自己变成了女孩，正不知所措时，被父母发现异常，不得不委实相告对一个人类男孩动了心。原来鲛人生来无性别，在遇到命中注定的对象之后身体产生变化分出男女的性别。出于对落落的保护，父母将她转校去到位于新城的圣华大学，投奔在那里当校医的叔叔阳岳。落落原本想开始新的生活，没想到转学第一天不仅遇到儿时好友乔英宰，竟在学校与列衡宇重逢。落落担心被列衡宇认出，本想回避，却因乔英宰与列衡宇是好友，被拉着一起去食堂吃饭。落落对列衡宇的频繁关注，引来校花宋荟的芥蒂之心。校长之子宋浩瀚从国外回到圣华，所到之处嚣张跋扈。落落因为黑中介的失误阴差阳错和列衡宇租下了同一个公寓。

落落因为黑中介的失误阴差阳错和列衡宇租下了同一个公寓。但两人互不相让，乔英宰出主意，以体育竞技的方式决定谁去谁留。第一晚，落落被迫睡在沙发上。落落在游泳比赛中以鲛人的优势赢得比赛。落落看到列衡宇从水中走出来的身体，心跳加速的逃离现场，反而让列衡宇误会她得意胜利，决定下一场比赛必须赢她。宋浩瀚来到便利店买零食没带钱，得落落帮忙化解尴尬。宋浩瀚一眼看穿落落女孩身份，对她产生兴趣，相约下次见面去吃海鲜。列衡宇受母亲跳海的噩梦困扰，失眠深夜跑步。落落半夜醒来，发现在阳台睡着的列衡宇，为验证自己是因为亲了他才变女孩，两人吻在一起，落落心跳骤然加速。

第二项羽毛球比赛，落落开场以极帅气的的姿势但却是一分也没有得，第二场比赛完败。宋浩瀚与列衡宇是相爱相杀的兄弟，前来观看比赛。第三项长跑比赛，爱慕列衡宇的黄永松为了阻止落落赢得比赛，在赛道上扔钉子，刺伤了落落的脚。列衡宇抱起落落送往医务室，令宋荟吃醋不已。宋浩瀚对列衡宇的异常举动看在眼里。落落脚受伤送到阳岳处医治，阳岳教训她差点曝光鲛人身份。列衡宇见落落脚受伤，不忍赶她离开，好心收留她住在沙发上。宋浩瀚在学校阳台喝酒排解孤独，看到墙上受追捧的列衡宇名字，心生不满。第二天早上，落落去浴室泡澡治疗脚上的伤口，列衡宇不知浴室门锁坏了，光着身子走进去，两人赤身相见。

列衡宇为避免同居尴尬，定下合居公约，落落虽心有不甘，也只能接受。列衡宇与宋荟的亲近令落落莫名失落。落落在男厕所被黄永松捉弄绊倒，不小心扯掉苏俞杰的裤子，遭他误会被追打。宋浩瀚挺身而出救下落落，肩膀受伤。落落买来冰袋为宋浩瀚疗伤，两人约定晚上一起吃海鲜。落落和列衡宇去银行帮乔英宰转募捐款，两人离开的时险被车撞，列衡宇为救她，手臂被压骨折。

落落因照顾列衡宇无法赴约宋浩瀚，反而激起他的好胜心。列衡宇晚上做噩梦惊醒，发现落落守护在身边，内心触动。落落照顾受伤不便的列衡宇，两人关系走近。木诗诗邀请落落参加下个月的校庆表演，落落因鲛人声音有迷惑能力，婉拒了她。宋荟为前晚打了落落一巴掌来道歉，落落看到宋荟衣着靓丽，对自己男性的打扮自卑，借口买水喝离开教室。落落惆怅生活不易，一睁眼看到宋浩瀚走了过来。落落正为攒钱租房子而烦恼，宋浩瀚发出工作邀请。宋浩瀚为了接近落落，隐瞒咖啡店老板身份，带她到咖啡店打工，两人关系递进。

列衡宇生气落落逃课，性格散漫，令落落困惑不已。宋荟意外撞见宋浩瀚暗中观察列衡宇，劝他不要耍坏心眼。落落因为列衡宇的有意避开，而难过不已。回到家，列衡宇抱住差点摔倒的落落，两人心跳加剧。为了掩饰尴尬，列衡宇训斥落落生活邋遢。夜里，落落看苦情戏，挤珍珠眼泪，打算卖钱攒房租。被列衡宇误会是因他而哭。第二天，落落起床，发现列衡宇先一步离开去学校。列衡宇的回避让她内心难过不已，却找不到原因何在。宋浩瀚发现落落工作心不在焉，于是请她吃海鲜想探口风，没想到只是拜托他帮忙卖珍珠。

落落去找阳岳谈心，阳岳借用电影告诫她，不要说出自己是女生的秘密。宋浩瀚发来短信约她一起去咖啡馆上班，落落正准备离开，列衡宇来到校医室解绷带。落落替列衡宇吹眼睛，让同时赶来的宋浩瀚宋荟乔英宰和木诗诗一众人误会两人的关系。宋浩瀚与列衡宇争夺落落，令落落不知所措，乔英宰见状急忙解围。咖啡馆打工时，落落从乔英宰和木诗诗口中得知宋浩瀚和列衡宇之间的兄弟恩怨。落落不想让列衡宇误会她跟宋浩瀚的关系，心想明晚一定要找宋浩瀚说清楚，辞掉咖啡馆的工作。

落落来找宋浩瀚提离职的事，却反被宋浩瀚以揭穿女生身份相要挟。落落回到家，面对列衡宇慌乱不已，只得撒谎已经从宋浩瀚的咖啡馆辞职。列衡宇因梦见落落，内心慌乱。列衡宇为搞清楚对落落的异样情感，决定找她问清楚，却意外发现落落的女孩身份。列衡宇借整理学生资料的机会，找到落落的学生档案，发现阳岳是落落的叔叔。列衡宇为了搞清楚落落为什么要隐瞒女孩身份，去找阳岳套话。校庆节目选拔，木诗诗和宋荟为争压轴表演竞唱。宋荟因列衡宇与落落之间的互动，唱歌走音。

宋浩瀚看到列衡宇和落落亲密的画面，故意打电话要挟落落去咖啡店上班。落落只得向列衡宇撒谎离开。校庆选拔赛，宋荟演唱失败，故意拿走木诗诗的伴奏U盘，让她无法正常演唱。危机之中，乔英宰拿着一把吉他上台为她伴奏，成功竞选。宋荟撞见落落与宋浩瀚在咖啡店的亲密互动，故意约列衡宇来咖啡馆让他撞见两人。落落为追上列衡宇，使用鲛哨音弄晕宋浩瀚。落落追回家想向列衡宇解释，看到的却是被扔在地上的行李。两人争吵，列衡宇误会宋浩瀚替落落卖珍珠的钱是落落替宋浩瀚故意卧底到自己身边的酬劳费。落落伤心的离开，天空下起大雨，落落被困在伞下，绝望无助之间，一个打着伞的身影朝他走来。

落落被困雨下，列衡宇看着窗外的大雨担心落落的安危，接到乔英宰打来的电话，他犹豫了片刻还是赶往学校后街去解救落落。落落被困雨中时，宋浩瀚赶到解救，将她带回咖啡店。落落终于忍不住，问宋浩瀚和列衡宇为什么彼此仇恨。原来两人小时候原本是好朋友，列衡宇母亲去世后，华琼带着宋浩瀚嫁进了宋家。列衡宇将丧母之痛怪在宋浩瀚身上。落落揭开宋浩瀚的伤疤，质问他不过是太孤独，才拿自己当生活的调剂品。落落要离开，宋浩瀚紧抓不放，列衡宇在一旁偷听，及时赶到带走落落。宋浩瀚看着两人身影，失落不已。列衡宇和落落解除误会，女生身份还是没能说出口，但是经过这件事，两人的关系却得到了递进。

校庆当天，木诗诗嗓子失声，面临无法上台的风险。校医旁敲侧击劝说落落鲛人和人恋爱不一定会有好结果，但落落沉浸在与列衡宇和好的喜悦中，没有在意叔叔的提醒。宋浩瀚来找落落讲和，反被落落戳穿内心苦楚，将气撒在苏俞杰身上。华琼故意让崔助理把列衡宇和落落的亲密照片拿给宋任重，达到让宋任重对列衡宇失望的目的。校庆开始前，宋荟在后台故意将木诗诗的裙子踩坏以阻止她上台表演，落落主动去帮木诗诗买裙子。怀恨在心的苏俞杰为报复宋浩瀚，将他的阴谋告诉落落。落落在女装店遇到宋浩瀚，揭穿他接近自己的目的，对其冷嘲热讽。木诗诗因为乔英宰的配方拉肚子无法上台，寻找落落帮忙的过程中意外撞破她女扮男装。

木诗诗发现落落女生身份，以此要挟她，让落落带面具替自己上台表演，落落无奈同意。上台前，列衡宇通过行为举止发现面具后的人就是落落。落落因为紧张在舞台上出丑，台下的宋浩瀚一眼识破她，列衡宇抢先一步走上舞台，带着吉他为落落助攻，宋荟负气离开，台下的观众纷纷被落落的鲛人歌喉所感染。宋荟在后台撞见木诗诗，得知她找人替演，势要抓出身份神秘的替演女生，当众拆穿木诗诗欺骗大家。列衡宇帮落落解围，阻止宋荟险些识破落落的女生身份。落落因此得知列衡宇早已知道自己是女生，两人把话说开，心意相通。宋任重找到公寓，误会列衡宇和落落的关系，列衡宇为维护落落与父亲起冲突，落落在宋父走后安慰列衡宇。

落落为缓和列衡宇的低落情绪，和他一起看足球比赛。两人酒后真情流露，互诉心声，落落终于知道列衡宇对父亲的心结所在，安慰他受伤的心灵。列衡宇在气氛的感染下想要亲吻落落，被落落用鲛哨音及时阻止。宋荟为查出替演女生的身份，去调学校的监控录像，但学校的监控已经被宋浩瀚做了手脚。落落在幸福之余开始担忧自己是否真的能和列衡宇在一起，校医以一个过来人的身份劝告落落不要陷太深，落落因为校医的话陷入沉思。木诗诗和乔英宰‘逼问’落落隐瞒性别来圣华的原因，落落向他们二人坦白自己喜欢列衡宇，列衡宇也将自己早就知道落落性别的事告诉乔英宰二人，四人因为秘密联盟。乔英宰鼓起勇气向木诗诗告白，木诗诗内心窃喜，两人终于甜蜜相恋。

木诗诗和落落迅速切入闺蜜模式，木诗诗和乔英宰担任起落落和列衡宇的助攻。为了制造落落和列衡宇的亲密接触，木诗诗想出了电影院四人约会的计策。约会当天，木诗诗特意帮落落装扮女装，却不想僵尸电影打破了她们的计划，因为列衡宇害怕僵尸电影，落落的牵手计划落空。木诗诗一计不成又生一计，为撮合二人，特意组织四人户外野营去看流星雨。宋荟偶然听到她们的计划，在露营当天假装碰巧出现在露营地。木诗诗为防止宋荟捣乱，处处提防她，为列衡宇和落落制造单独相处的机会，落落和列衡宇如愿感情升温。

宋任重病重准备安排遗嘱与股权事宜，华琼得知后提出反对意见，宋任重说出知道宋浩瀚不是自己亲儿子的事，华琼备受打击。宋浩瀚偷听到二人的这段对话，在咖啡厅回忆起与落落相处的点滴，通过落落的微信朋友圈查到露营地点。为避免落落的误会，列衡宇单独与宋荟说清楚，明确告诉她自己不喜欢她，宋荟负气而走。宋浩瀚找到露营地，冲动之下将落落抱住，列衡宇看到这一幕，吃醋的与宋浩瀚大打出手。列衡宇和宋浩瀚有关落落身份的对话被宋荟听到，宋荟得知原来落落一直都在女扮男装。夜晚，在帐篷里，落落本想缓和列衡宇与宋浩瀚的关系，却被列衡宇拒绝。在狭小的帐篷中，列衡宇的一吻让二人感情终于有了实质性进展。

列衡宇在公寓捡到一颗黑珍珠，他回想起自己从神婆手里买到的那颗珍珠，对落落起了疑心。宋荟以落落的性别秘密要挟列衡宇和自己在一起，列衡宇偏袒落落再次明确拒绝宋荟。宋浩瀚听到他们的对话，用手中有她给木诗诗下药的视频监控威胁宋荟不要伤害落落。列衡宇在公寓浴缸捡到落落的鳞片，他发现这个鳞片和自己落海后手中的鳞片很相似，脑海中回忆起一些零散的片段，开始有意调查，发现有关鲛人的书籍。落落的死对头晨浩来到圣华，晨浩的表妹正是宋荟。宋荟通过晨浩得知落落怕水的弱点，两人设计用水泼落落，致使她鲛人的身份在木诗诗和乔英宰面前暴露，落落用鲛哨音解围，逃到校医室，阳岳意识到问题严重，让她离开圣华。

落落不想离开圣华，央求叔叔给她些时间，让她可以和列衡宇告别。落落不想吓到众人，谎称自己有皮肤病，列衡宇对落落明显疏远的态度，让落落担心列衡宇无法接受真实的自己。列衡宇面对珍珠、鱼鳞等证据，开始怀疑落落的身份。同时，宋荟和晨浩也开始怀疑落落的身份，他们怀疑落落是鲛人。宋浩瀚碰巧听到宋荟和晨浩要对落落不利，为保护落落向她表明自己的真心，却遭到落落的拒绝。落落和列衡宇因为各自心中有秘密而产生隔阂，回公寓的路上，二人被晨浩绑架，宋浩瀚在公寓门口等落落，看到这一幕记下来绑架的车牌号。落落和列衡宇被绑到有水缸的废弃工厂，晨浩和宋荟早有准备，将落落丢进水缸，受伤的列衡宇看到水中的落落想起月尾湾水下的一切。

宋浩瀚跟着绑架车辆找到落落和列衡宇所在的地方，虽然看到落落的样貌震惊不已，却还是毫不犹豫的将她救出来。阳岳及时赶到，将宋荟和晨浩手机拍摄的证据销毁，把落落带回自己家。阳岳告诉落落不能再留在圣华了，必须尽快离开，落落只得答应。宋浩瀚因为列衡宇对落落的伤害，对其大打出手。列衡宇想起了一切，他确定了落落不是人，而是一只鲛人，内心痛苦。落落趁列衡宇不在时回到公寓，公寓中每个角落都充满了列衡宇和落落的回忆，落落强忍不舍做最后告别。

列衡宇回到公寓后看到珍珠，知道落落回来了，内心悲痛。落落被父母带回家，情绪十分低落。乔英宰和木诗诗因为落落和列衡宇都没有来上课找到公寓，发现列衡宇颓废不已，列衡宇通过二人知道落落已经离开的消息。宋浩瀚放心不下落落，到阳岳家来找他，得知她已经离开。宋浩瀚和列衡宇分别四处寻找落落，却一无所获，最终宋浩瀚终于查到落落家在月尾湾，不顾母亲华琼的阻拦，去寻找落落。列衡宇找到阳岳，向他倾吐自己对落落的真心，阳岳回想起自己之前与人类女孩相爱的美好，不忍列衡宇和落落重蹈自己的覆辙，把落落的地址给了列衡宇。

宋浩瀚找到月尾湾，对落落深情告白，落落拒绝了他，向他坦白鲛人一生只会爱一个人，宋浩瀚不甘的离开，与找来的列衡宇擦肩而过，宋浩瀚终于释怀了。列衡宇在宋浩瀚之后来到落落家，二人彼此确认了心意，列衡宇对落落诉说自己的真情，表示自己不在乎她是人是鲛，都会爱她。两人决定一起面对来自各方的压力，列衡宇想用真心打动落落的父母，让他们愿意相信自己是真的爱落落。

落落爸妈暂时同意列衡宇住在家里，但落落妈的想法是用缓兵之计，再想办法彻底拆散他们，落落爸对列衡宇比较满意，但是碍于落落妈，无奈不能表现出来。夜晚，落落趁爸妈入睡之后和列衡宇依偎在一起，两人彼此敞开心扉。回到圣华的宋浩瀚在天台吃掉了落落送给他的小鱼干，彻底解开心结，放下对落落的感情。落落妈为了阻止落落和列衡宇走到一起，请来众多鲛人族的亲戚，企图用鲛人一族的特殊属性让列衡宇知难而退，但已经做好充足准备的列衡宇坚定和落落在一起的信念不被动摇。另一边，华琼因为遗嘱的事对宋任重彻底失望，与宋任重撕破脸发生争执，导致宋任重心脏病突发，情况危急。

落落妈为了试探列衡宇，用水泼落落，列衡宇及时化解，落落的亲戚对列衡宇的反应非常满意，落落妈内心认可了列衡宇，同意他们在一起。宋浩瀚将情况紧急的宋任重送去医院抢救，他希望唤醒华琼的良知，不要一错再错下去，但无奈华琼执迷不悟。宋浩瀚将宋任重住院抢救的事告诉远在月尾湾的列衡宇，在落落爸妈的支持下，落落和列衡宇一起回到圣华。列衡宇看到病床上的宋任重，后悔没有与父亲早些解开心结，经历了落落家亲情的温暖，列衡宇终于与宋浩瀚和解了。

华琼计划着从列衡宇手里抢来圣华的股权，但宋任重却突然醒来，打破了她的计划，宋任重与华琼一番谈心，华琼知道圣华再无自己的立足之处。宋浩瀚看着华琼如此痛苦，决定带母亲回到英国，让她开始新的生活。列衡宇和落落回到圣华，大家还是原来的样子，乔英宰和木诗诗吵闹又甜蜜的恋爱，校医阳岳也彻底放下了对心爱的女孩的执念，离开圣华。宋浩瀚临走前与列衡宇和落落告别，衷心的祝福他们可以长久。宋荟在莫风的劝说下，终于不再执着于列衡宇，选择出国留学，莫风依然追随守护着她。大家来到月尾湾为落落过生日，落落在大家的见证下，收获了自己幸福，谱写一段鲛人与人的恋爱故事。