正祖元年，润福和孝元在图画署里比赛画技，然孝元输了，可他却又有反悔的意思，两人因此而发生争执。之后，图画署的学生们外出实习作画时，申润福跑到一位大监家的墙外偷偷为院中女人画像，不小心被贞纯王后发现甚至被追赶而进了丁香所在的布庄，两人的缘分就此开始。因两人各自的傲慢而发生了一些有趣的口角。贞纯王后要求必须查出图画署里画女人像的学生，但图画署的元老们调查不出所以然。有人献策请外放到妙香山的金弘道回京，因为只有他才拥有辨别出图出自何人之手的本领。此时，金弘道偷画老虎时惊动了老虎，被老虎逼到绝壁边缘不得不跳进深水潭……金弘道回京，与申润福在一家画店里为观摩一幅画作争抢起来，最后弄得画像一分为二，被索赔300两，润福建议自己画一幅一模一样来抵消，可金弘道却先行离开，也因此两人的缘分就此展开……

图画署庭院内，他们两人再次相遇了，金弘道向生徒厅方向走去时，申润福追在后面大喊走错方向，金弘道回应“不要废话”，就在此时，其他画师发现金弘道，向他行礼问好，润福才大吃一惊，方明白原来面前的人就是大名鼎鼎的金弘道，当场就来个英雄救“美”熊抱。弘道命令学生绘出他所带来的屏风，张孝元提出以前上过同样写生的课，但这次金弘道却说让他们画倒画，之后，金弘道要求学生们讲一讲“画”的含义，孝元解释为画是表现王室的权威，润福却答画即“思念”(注：韩语中“画”与“思念”读音相近)，弘道有所触动。礼曹判书告诉张壁修，大妃殿已下严令，这次调查不会马虎过关。张壁修回称在紧防元老画员及画员们的嘴巴。金弘道在两堂教学课后揣摩出那幅女人图出自申润福之手，打算晚上去见见这位生徒。当润福知道画那副画的人要处以掌破刑时，整个人都

图画署庭院里，礼曹判书当着众人的面逼问金弘道那幅画出自何人之手，金弘道闭上眼睛，告诉他自己不能说出这个人。礼曹判书于是要对金弘道处以掌破刑。就在这时，润福骑马飞奔而来，当他推开门时，那石头刚好落下。就在这千钧一发的时刻，大家都以为一切都结束了，可能是天意弄人，线未断，润福焦急的跑向弘道想解开他身上的绳索，却被士兵阻止并被拖走，就在润福想说出作画之人时，一旁胆颤心惊的永福突然站出来承认是自己画的那幅画，润福十分惊讶……最终，礼曹判书接受了图画署的意见，认定画为申永福所画，永福被发配到图画署里最低级的丹青室。润福为此难过得放声痛哭，永福要润福将来一定要成为一名出色的画员。润福泪流不止，不解一幅画为什么会导致这样的事情发生，独自一个人悲愤的跑到山上，突然拿起石头朝自己的手砸下去……深夜，当贞香回房

面对图画署学生的考试即将举行时，张壁修欲借机赶走弘道，提出条件：如果润福在考试中不合格，那么弘道必须离开图画署。每年的画员考试都有两道题目：诗题画和临摹画，而润福认为应该要画活画，于是就选择了有史以来都没有人选的诗题画。润福想到要画荡秋千的女人，打探到女人们都在溪边举行端午节活动（女人一年中只有这一天是自由的）。因为男子被限制接近，润福于是骗了参加活动的女人的衣服，混进活动中。在此又碰到出来游玩的贞香，于是两人一起荡秋千从而使润福找到作画的灵感。一直被限足的弘道担心福的作画进展而找到福的作画地点，于是终于上演了搞笑的“妇唱夫随”。金弘道听说徐铮的女儿还活在世上……

润福请求贞香进入他的画中，条件是让他看她的全部贞香听了润福的话，慢慢的一件件脱掉衣服。金祖年从桂月屋的廊上走过，从门缝中看到贞香的美丽身姿，霎时间被她迷住，正看得出神时，桂月走了过来。润福画完后，从桂月屋出来，经过水井边时被人袭击了一下并被推进井中，同时画被盗走，一直在找他的弘道经过许久才找到井底的润福。千心万苦才救出受伤的润福。润福在宏道的指导下，在最关键的时刻完成了脑海中的所谓的“活画”

画员录用结果评判时，因为图画署的腐败，弘道心下悲凉，欲离开图画署，润福央求他再等等看。就在此时，审查表公开，润福得知自己是特选画员时非常吃惊。原来增加了原定没有的第12位审查委员正是正祖，着实让人匪夷所思。正祖看到润福的画，认为这些绘着妇人们的画才是画出了人类的原本面貌，对润福的画极力赞赏。弘道此时为寻找10余年前好朋友徐铮的女儿的踪迹而四下奔走。润福听说正祖传自己，不胜惊讶……当润福高兴的想要告诉贞香自己考取了画员时，贞香正要去见客，从而令其有失落感。因为正祖召见而提前离开的润福留下字条（还复来）。见过正祖后，就要开始作画的润福偶然听到丁香下嫁的事即伤心又焦急的飞奔到丁香的住所。

在丁香的房里，润福正准备要让丁香知道自己为什么不能拥有她的原因时，却被张毕修推开了房门。受到惊吓的润福和丁香连忙后退靠在一起。金弘道也非常惊讶，于是很严肃得斥责了润福，并且表示这是润福和丁香最后一次见面，两人不舍的道别。润福去找弘道质问，差点被生气的弘道打了一个耳光。润福生气得表示老师凭什么可以这样，弘道则表示要不要当画员随便他，让润福自己看着办。但是没过多久两个人又开始沉浸在画里。第二天，弘道和润福接见正祖，各自把画好的画给正祖鉴赏。正祖看着画连连感叹，也因为润福多画了桃花而把夜明珠赏赐与他，后来也因为这幅画引起官员们的不安。当天也正是丁香下嫁的日子，润福偶感伤怀借酒消愁。

画员们接到回图画署工作的谕旨，并且为了成为能够为先祖画画的最光荣的钦定御真画师而彼此竞争。永福听说根据颜料的不同，可能会影响画的质量，于是对浩信表示自己想要制作出最好的颜料，为了能让润福成为御真画师，表示只要愿意教自己不管什么都愿意做。浩信却生气地要赶永福走。浩玉拉着永福就走，不慎撞倒了颜料瓶。颜料瓶顺势倒在永福的背上，永福也因此受伤了。润福也为了让永福回到图画署而竞选御真画师，并且认真的学习画御真画。

画师的挑选开始了，题目是根据描素人物特点来画出画像，画的与本人最像者胜出，然而与李明基产生争执的弘道的眼镜坏了，所以中途细腻的五官作画只能让福来完成，也正因为福参透“有着一双看尽天下的眼睛”这句话而胜出。

永福为了润福甘愿冒着中毒的危险制作颜料。自古以来御真画师作画在未完成画之前不得离开画室。也正因此润福在这段时间里要和弘道同住一屋，润福也因此胆战心惊自己的身份被识破而发生了一些搞笑的趣事。御真画师开始了，正祖为了推翻传统的礼节而改变御真画像应有的正规姿势。金兆年说如果没有保管好这些比金银财宝更难得到的颜料,有闪失的话画员以后就别再想当御真画师了。

就在要为御真上色时，看到被动了手脚而变质的颜料，弘道气愤万分，此时润福拿出哥哥给他的颜料但还是不够，所以弘道违反绝对不能出去的规定，离开了画室去找办法，润福也相继离去，找哥哥拿颜料。正祖告诉弘道如果他成为钦定画师，可能会遭到很多攻击，希望弘道相信并且跟随自己。正祖紧盯着正在调颜料的润福问颜料是哪里来的，润福却说这颜料是自己已经被赶到丹青所去的哥哥永福所调。另一方面，永福因为太急着制作颜料而中毒，眼前出现了幻象摔下担架，结束了生命。

申翰平为了让润福安心完成奉审画像拜托弘道帮其隐瞒永福的死讯。但还是被润福发现。御审画像时，大臣们因为御真画的颜色而大作文章。就在那刻，润福因为失去哥哥又因大臣们（对其哥哥研制的颜色）的指责而愤怒不已，毅然撕毁了辛苦所画的御真画像。金弘道恳求正祖原谅润福，正祖断然拒绝请求。并判处弘道罢免画师之职而润福将三天后斩首。弘道为了表其救润福的心意，毅然在大臣们面前烫毁自己的手。贞香于金兆年的酒宴中弹曲，席间惊闻润福要被斩首的事。香内心万分焦急，不顾一切于夜间买通守卫，在牢中与润福见面。

弘道去见正祖，正祖问弘道为什么要弄伤自己的手。弘道告诉他自己是为了救润福的命，并且说出了润福的哥哥永福为了画龙袍调制颜料反而引来生命危险以致丧命。于此同时，贞香主动向金兆年示好，表示已经忘却情人，愿意接受他。金兆年大喜，但其实贞香是希望金兆年能救润福一命，为此不惜牺牲自己。第二天，右丞相赵英胜等众大臣为了不承认已经画好的御像，踏过了被撕毁后的御真画像，正祖推测如果这画如果不是御像，那么面临行刑的润福又有什么错，如果是御真画像，那么大臣们同样犯了大不敬之罪，于是下了判决。润福幸免于难逃过一劫。从此被赶出图画署。金兆年为讨贞香欢心，加上其希望得到润福这样的作画天才，于是聘请润福作私画署的画工。

正祖命令二人帮其找出先皇世子的御真。 两人四处打探，终于悟出五竹会的存在。在此同时润福也在私画署第一次举办的宴席中碰到许久未见面贞香。两人以画、曲互传心意。在金兆年面前却故意装作不相识。

弘道和润福答应了金明伦大监的要求：画一张能让金大监儿子露出笑容的画。弘道听了润福的耳语后画了一张“舞童”，金家孩子看着画不知不觉地笑容挂在了脸上。金明伦感慨万千，于是按照承诺拿出了画像，弘道和润福打开画像，不禁大吃一惊。原来五副画像蕴藏着世子的御真。随后，二人按照孔氏的指点，拜访了各位大监们。但是第五幅画却是张壁修的画像。因此请求贞香为其打扮成女人。生日那天，尽管戒备森严，但润福换上女装、弘道用了一个绝妙的办法都偷偷混进了生日宴。孝元见到女装的润福，心怦怦地跳。二人非常顺利的获得画像，但后来还是被识破落荒而逃，也因此弘道被威胁到生命，所以最后润福只好放弃画像，更以女装出现在张壁修等人面前，自此埋下日后被金兆年识破女儿身的祸根。

弘道和润福找到了10年前大画员所画的五竹会成员中四个人的画像，把它拿给正祖看，但是整副画像就是还缺下巴不全，所以他们要求正祖亲口描诉先皇的样貌来完成。接着弘道又掏出一张画像（好朋友徐贞所画的没有脸孔的画像）给正祖看。润福顿知那是父亲所画的画，但听弘道称徐征是自己独一无二的朋友，十分震惊……夜光下，润福与贞香一前一后行走，心情都非常沉重，因为丁香知道润福不可告人的秘密（润福是女扮男装）

弘道和润福前往造纸厂，以求揭开厚纸张的秘密，在那里，他们听到一位长者解说纸的材质，这时润福突然记起父亲曾向她讲过的原理，于是把纸放到水里，纸慢慢被水浸湿，再用父亲教的方法将画像压干(反复压)，一张藏着的面孔显露出来，此时受到打击的润福突然晕倒。在醒来之后润福完全恢复小时候的记忆从而飞奔到以前的小木屋。与此同时弘道也理出所有头绪，猜出申润福其实就是自己找了十几年的好朋友的女儿徐润。弘道找到申翰平，追问他是否为求个人的飞黄腾达，而把润福留在身边？申翰平称他发现润福的笔下充满了活力，因此而留润福在身边。贞香得知润福的秘密，但却不知如何接受现实，心情低落。于是茶饭不思，滴水不进，终于发起高烧。金兆年听闻贞香抱恙，对其关怀备至，更多番打听贞香的喜好，送上贞香最喜欢的药膳以讨其欢心。隔天，润福在金祖年家

润福和弘道从两幅画中参透出是金兆年害死了自己的父亲，马上想去私画署杀了金兆年为父报仇，弘道立即阻止了她，让她不要轻举妄动打草惊蛇，为了报仇而忽略了父亲之志。润福怀着深仇大恨的心情回到私画署，画了"月下密会"，以此讽刺金兆年。贞香看到润福日渐消瘦，郁郁寡欢，更看出画中润福将自己比作女子。香怀着对福的担心，进入福作画之所，问福究竟发生了什么事情，画那样的画，不怕自己的秘密被识破吗？福只是说自己有必须要还给金兆年的债。香劝福与其一同离开这是非之地，并表示已经原谅福。福却又画了“二妇探春”图，画中丁香身着丧服，面带微笑，以此来挑衅金兆年……使金兆年愤怒不已。金兆年在仔细揣摩润福的画，加上张壁修透露过福女装偷画的事，终于猜出润福是女儿身。金兆年以香的未来威胁润福（输了就将香卖为婢，赢了就释放香），以润

弘道让润福无论如何都要在绘画比赛中战胜自己，只有这样才能活下去。然而润福却对弘道的话不能理解。弘道与润福的绘画大战，众人纷纷下赌注。王大妃问正祖更看好谁，而正祖却一言不发。

弘道和润福联手战胜了金兆年，而右相大人却要跟太后阻止正祖追查先王去世的事情。润福要求香离去，因为只有香安全了，她才能跟金兆年放心地算账。香最后独自乘船离去。金兆年被追捕，被迫投奔右相，并告知润福身份。不料右相却要杀人灭口。在生死关头金兆年将书信托给手下。正祖得知润福身世，要其隐姓埋名，远离宫廷。弘道表示愿意放弃一切随润福而去。逃亡路上，二人收到了金兆年手下送的右相的亲笔信，之后弘道向润福表白心意。弘道转身返回宫中找正祖，而润福却选择独自离开……（大结局）