傻呆呆的朱书生唯一的好友就是他养的一头小猪，并为它闹出许多笑话，妙妙娘与老忠为夺朱家财产要将朱书生的表妹妙妙强嫁于朱书生，而朱书生心中一直惦念着九年前在海边救起的小龙女。小龙女为见到当年的恩人而来到人间，碰到颇有心计的妙妙，同时，毛手毛脚的太白金星为追拿九命猫妖也下凡来到人间。朱书生那只自以为是"天下最聪明的"小猪，因为害怕在朱书生结婚的时候被新娘妙妙烤着吃，决定向狗学习看门，做一只会看门的有用的猪。没想到看门要累得半死，小猪碰到了第一个大抉择···

朱书生在迎亲的当日决定救小猪，情急之中跑到树林中，碰到正在布阵抓猫妖的太白金星，太白金星许诺：小猪助他打败猫妖，就有赏。在太白金星与猫妖的决斗中，朱书生被太白金星失手打死。小猪要求太白金星兑现自己的承诺，太白金星利用其主人――朱书生的肉体，把小猪变成了人，但它只能做一天人，取名――八戒，同时必须遵守八个戒条，否则犯戒变成猪脸。妙妙在寻找朱书生的途中，被受伤的猫妖附身。

太白发现法力减弱后寻山神帮忙，与此同时，太上老君查出太白为寻护肤仙丹而使猫妖逃走。受伤的猫妖跟随奸人忠回到朱家，她的异常举动使奸人忠感到怀疑。犯戒的八戒变成猪脸后欲向太白求助，但他却担心被太白打回原形，随后八戒用衣服遮住脸并住进了小龙门客栈，怎料客栈老板娘银香玉劲竟借机绑架八戒。

小龙女及时赶到客栈救出八戒，此时太白在山神的帮助下找到八戒，但他却因功力减弱而不敢轻举妄动。猫妖勾引奸人忠并使其中毒，肥婆兰劝女儿放弃寻找逢春，与此同时小龙女带着八戒回到朱家，八戒和猫妖在众人的提醒下决定尽快成亲。小龙女意外发现八戒是自己的救命恩人，她感到不知所措。猫妖看出金丹藏在八戒身体中，她决定趁洞房之际夺走金丹。

龙女看见八戒与妙妙结婚感到失落，洞房中八戒犯色戒又变成猪脸，只能赶快逃跑。猫妖领众人追杀八戒想夺回金丹。小龙女不知八戒由来，决心帮他。朱书生的奶奶早已看清一切，并将事情告诉小龙女，小龙女却一时不能领悟。体内的金丹使八戒燥热难当，他跳入澡堂，太白金星想用法术制伏八戒。关键时刻金丹热力发作炸毁了澡堂，太白金星法力尽失。太白变成一个小孩。

朱家上下都中了猫妖的毒，八戒搭车跟一群猪坐在一起抢吃了它们的猪食，还告诉小猪们做人的苦与乐！小太白金星功力尽失，路人见之可怜给予施舍，连乞丐都欺负他，小太白金星设计八戒，八戒总是不落圈套。八戒在妓院中犯戒，猫妖与小龙女反目。小太白金星误认为八戒同党，八戒在逃跑时没忘带上小太白金星。小太白金星开始有些感激八戒。

小龙女决心救他的恩人，把八戒带到龙宫。八戒与龙王爷闹了许多笑话。八戒得知小龙女是其主人朱书生九年之前在海边救起的那条小龙。官府抓到一只死猪误认为是八戒，猫妖一心想得到金丹，只要猪的死尸，不要官府的赏金。小太白金星也误以为小猪已死，动了真情为死猪而哭。

心胸狭窄的二龙女为跟小龙女斗气，勾引八戒，又使八戒变回猪脸。八戒体内金丹发作，痛不欲生，小龙女求龙王救他，龙王不允。小龙女只好设计从龙王处骗来东海宝贝"千年寒冰"，一片痴情的小龙女再一次救了八戒。小太白金星不知妙妙早已被猫妖附身，向妙妙求救中了猫毒，猫妖准备用小太白金星来威胁太上老君。

小龙女为救八戒而身受重伤，此时龙后现身将小龙女带走，小龙女借机要求龙王救治八戒，龙王听取二龙女的建议提出要小龙女用感情交换寒冰。老君下凡解救太白及中猫毒的难民，他施计让太白与八戒自己解决恩怨。太白因露出尖牙而被村民围攻，八戒再次救走太白。猫妖得知八戒已把金丹消化掉了，狂怒之下她决心吃掉八戒的肉体以得到金丹功力。

猫妖抓到八戒，欲杀之取回金丹。朱家上下除妙妙娘外，均中猫毒，妙妙娘暗觉不妙，心生疑窦。八戒因和小猪们一起吃了许多的萝卜，放出神屁领着小猪们得以逃脱。猫妖为了抓到八戒决心杀掉全城的小猪。太上老君点化八戒，告诉他是一只天命猪，要渡他成人。八戒左思右想之下决定放弃自己解救全城的小猪。去找猫妖决斗的八戒跟小太白金星一起打败猫妖，太白金星恢复功力后想将八戒变回猪，但是八戒已成为真正的人了。

八戒为找食物而潜入军营却意外结识做饼的二牛，此时一场恶战突然爆发，八戒和二牛险些丧命。天上出现了两个太阳，天庭召开大会商议对策却无果，老君提出要后羿射日，而后羿早已投胎变成了做饼的二牛。二牛为报救命之恩而带八戒回家，贪吃的八戒借机拜武大叔为师。乌天师自称可做法赶走太阳，怎料此时八戒和二牛却被玉帝召见而来到天庭。

酒醉的八戒看到嫦娥的身影并为之着迷，与此同时，二牛在天庭试拉神弓失败，老君表示只有嫦娥的爱才能唤醒二牛的神力。吴刚在广寒宫引诱寂寞的嫦娥，此时玉帝派太白去广寒宫召见嫦娥下凡唤醒二牛的神力。吴刚用自制的迷魂酒把玉兔毒死，他计划自己变成玉兔去接近嫦娥。乌天师利用二个太阳制造谣言并搜刮民财，他扬言要用二牛和八戒祭日。

八戒为救二牛，去东海求雨。二龙女设圈套从中挑拨，致使八戒误会了小龙女，愤然离开龙宫。伤心的小龙女痛哭而下起雨来，八戒不知，误以为神仙相助求到雨了。月老弟子代南海龙太子向小龙女求亲。太白奉玉帝之命，去广寒宫说服嫦娥下凡去渡后羿的元神去射掉天上多出的太阳，太白被嫦娥的美貌所吸引，暗恋上嫦娥。而王母为了达到自己的目的，暗中召见太白，吩咐太白设法让嫦娥在人间呆上一辈子。

嫦娥带着玉兔来到人间，世人都被嫦娥的美貌惊呆了，随后嫦娥找到二牛并命其射日却遭拒，太白见状将事件真相告知嫦娥，嫦娥听闻竟住进了二牛家。嫦娥逼迫二牛练习射箭，她希望二牛能想起后羿射日之事，但二牛却一心记挂着做饼，而饼店的生意也因嫦娥的出现变得火爆。嫦娥在二牛家极尽挥霍，不满的二牛竟当众斥责嫦娥，八戒好言哄嫦娥开心。

太白金星让八戒保护嫦娥，答应事成之后让八戒上天做官。八戒满心欢喜地接受了这个任务，暗中守在嫦娥左右。在乌天师暗中捣乱时，八戒及时出手相救，使嫦娥对他感激不尽。八戒为讨嫦娥欢心，又想把朱书生留下的金猪牌拿去当铺换钱，给嫦娥买件十分漂亮的衣服。嫦娥误喝了吴刚的迷魂酒，并错把陪她聊天的八戒当成后羿，八戒却因此犯戒，又变成了猪脸。

小龙女为找八戒又偷跑出龙宫，气坏了龙王。二龙女主动请命去找回小龙女。二牛虽然不知自己是后羿，但心里还是深爱着嫦娥，为让嫦娥开心每天背着武大叔一早上山练习臂力。饼店生意兴隆，人手不济，武大叔决定新招帮手，结果选中了小龙女。二龙女找到月老弟子，让他把小龙女的爱情红钱打个死结。结果，八戒对小龙女是彻底地置若罔闻了，小龙女痛苦不已。二日当头，城中开始缺水。八戒为讨好嫦娥，每天起早为嫦娥打洗澡水，嫦娥的洗澡水却又用来和面做饼，人们知道反而涌跃购饼。

一心一意只喜欢八戒的小龙女，见八戒无法打到水，便去大森林里借水。深爱着嫦娥的八戒不为小龙女所感动，无意中还打打翻小龙女辛苦借来的水。八戒陪嫦娥给小兔子看病时，嫦娥被乌天师抢走险遭非礼，被吴刚相救。嫦娥十分感激，并不知道吴刚为了得到自己已和乌天师勾结在一起。八戒误以小龙女害死了嫦娥姐姐的小兔子，而和小龙女吵翻。

二龙女从镜花水月中得知自己的意中人是二牛，她欲砸碎镜子毁掉姻缘却无果，此时被八戒伤透心的小龙女欲回龙宫，二龙女见状表示要为妹妹讨回公道，她来到饼店寻找八戒却碰到二牛。嫦娥因玉兔的逝去而喝酒买醉，吴刚借机带嫦娥回家并再次表白，没想到嫦娥竟接受了吴刚。月老弟子表示砸碎镜子并不能毁掉姻缘，气愤的二龙女决心要杀掉二牛。

八戒化装成丫鬟应聘服侍嫦娥并与其共浴，在外偷窥的吴刚看到八戒的猪脸后急忙冲进澡堂却遭暴打。二牛练箭时弄伤了双手，毫不知情的嫦娥当众羞辱二牛，可二牛却并未作出反抗。乌天师趁夜偷袭二牛，八戒为帮二牛解围而与众人厮打在一起，此时二牛体内的后羿元神竟突然现身。变老的嫦娥一夜间白了头发，八戒用墨将嫦娥的头发染黑，但此事却被吴刚发现。

嫦娥无意中被吴刚发现她头发已变白，吴刚抛弃了嫦娥。八戒背着嫦娥逃走。途中，嫦娥说出来人间的真相，八戒答应嫦娥帮她射日，未果。嫦娥失望之时想吴刚带自己回广寒宫，找到吴刚却被羞辱。嫦娥重新回到二牛身边，渐渐唤起二牛的记忆。二牛决心射日。第一次射日失败，二牛受伤，乌天师趁机向村民卖神符赚钱。

村民集体寻二牛报仇，二龙女欲暗中杀掉二牛却被后羿的元神制服。二牛经过后羿的点化顿悟了自己的使命，随后他在嫦娥的帮助下恢复神力成为后羿，嫦娥也明白自己所爱之人乃后羿。吴刚为阻止二牛射日而命天师毁掉神箭，此时天神现身将吴刚制服，后羿为射掉多余的太阳将自己化成一支神箭，射日终于成功。中秋之夜，惆怅的嫦娥完成使命返回了广寒宫。

八戒为嫦娥得了相思病，小龙女为之担心带其去找顶天药王看病。途中，遇见药王的弟子小俊，小俊对小龙女一见钟情。八戒对着月亮发呆的时候遇到爱闹的孙悟空，孙悟空把八戒和小龙女抓回花果山，让八戒负责打扫卫生。药王用花果山的猴子做实验，小俊偷偷放走他们，小猴们喝了药王的忘情水，失去了记忆。

八戒整日搭梯子想着登天见嫦娥，深爱八戒的小龙女默默地守在八戒身边。小龙女意外发现药王用猴子做实验一事，她在小俊的帮助下救走了老猴，悟空得知药王的恶行后寻其报仇，小龙女听闻前去阻止悟空。八戒为上天见嫦娥而求小龙女向龙王借东海的定海神针，在一旁偷听的悟空决定跟随二人到东海。

八戒无法拿动定海神针，悟空现身取走了定海神针，又抢了龙王的水晶宝甲，龙王虽感气愤却无可奈何。八戒想要偷走定海神针却被悟空戏弄，怎料此时黑白无常带走了老猴的魂魄，悟空为救活老猴大闹地府并偷改“生死簿”。药王为报复悟空而把小俊变成五毒怪，小俊苏醒后将药王杀死。玉皇大帝得知悟空的所作所为后下旨封山封水，八戒借机挑拨悟空上天报仇。

悟空决定出征天庭时碰到五毒，他因轻敌而被五毒所伤，八戒及时赶到救出悟空并教唆其尽快上天，怎料悟空却在此时中毒昏厥。花果山被玉帝封山后变得资源匮乏，愧疚的悟空不禁流下眼泪，八戒见状决定寻小龙女帮忙解救花果山，随后八戒和悟空合力演戏骗取龙王的信任却被识破，龙王借机绑架悟空以寻找定海神针。

小龙女和八戒骗龙王上当，救出孙悟空后回到花果山。孙悟空想出种种办法都无法使小龙女流泪，因为小龙女觉得只要跟八戒在一起她就很开心。为了让小龙女流泪，孙悟空只好用金箍棒送八戒去了广寒宫。在广寒宫门外八戒碰到猎艳的玉帝。八戒的离开终于使小龙女泪流不止。花果山因此被泪水淹了，孙悟空为了小龙女能止住流泪答应带她上天找回八戒。

天兵巡逻抓住了八戒关其入天牢。孙悟空在天庭要求找玉帝算帐，王母出面想封孙悟空为天蓬大元帅。王母喜欢小龙女认她作干女儿并答应小龙女放了八戒，王母还想将嫦娥许配给天蓬元帅。天庭之上八戒发现玉帝竟然是和他一起守侯广寒宫的那人。为了得到嫦娥八戒与孙悟空比武，在小龙女的帮助下八戒险胜孙，被封为天蓬元帅。

八戒在庆功宴上和月老喝得烂醉如泥把姻缘线全部弄乱。月老把小龙女的红线与八戒接在了一起。从此八戒开始喜欢上了小龙女。孙悟空回到花果山之后闷闷不乐，众猴为了大王高兴勤练武艺，玉帝以为孙悟空要造反，命八戒讨伐。八戒不想与猴哥作战，找到太白金星帮忙出谋画策，决定招安猴子。太白金星用小龙女的一颗珍珠去买了一个官，让招安的孙悟空做管天马的小官。

孙悟空不知自己只是一个小官，只知道每天玩耍。小龙女带八戒去神医馆看病。八戒心里清楚他本不是小龙女要找的朱书生，神医馆的乾坤镜使小龙女明白了一切。八戒爱上小龙女，但又不敢告诉她，心里很是矛盾。玉帝阅兵时，发现天马园给孙悟空搞得一塌糊涂下令缉拿孙悟空，众天兵天将均不是孙悟空的对手。

众天神奉命讨伐悟空却均不是悟空的对手，悟空趁机大闹天宫，随后如来佛祖现身降服了悟空并将其压在五指山下。八戒因小龙女的离开而闷闷不乐，为此他和太白大吵一架。五毒被村民围攻时丢失龙珠，他四处寻找龙珠却碰到小龙女。八戒为救悟空而找到太白，太白表示二郎神的神功鬼斧可劈开大山，八戒不顾生命危险偷出神功鬼斧却无法救出悟空。

悟空故意数落八戒并称不愿见到八戒，他实则是为了保护八戒。八戒得知五毒绑架了小龙女后急忙前去营救小龙女，而小龙女在不知情的情况下错手杀死了五毒，五毒临死之际向小龙女倾诉心声。小龙女扬言要离开八戒，八戒为挽留小龙女而装死，二人终明白了自己的心意并决定厮守在一起。八戒喂悟空喝下忘情水，随后悟空只记得自己是齐天大圣。

小龙女与八戒经历了许多风风雨雨之后，终于走到了一起。携手共赴生命中的另一段旅程。在年兽肆虐的山村里，八戒以猪屁功将其击败，成为了村民的大救星。在山村里，八戒结识了小放及研制出炮仗的小放爹。所谓年兽竟然是发疯了的东海龙王，龙母为救小龙女被龙王一起关到千年珠蚌中，准备押到东海。

龙王强行将小龙女带回龙宫并逼迫其嫁给南海龙太子，八戒闻讯决定去东海救出心上人，但他却无法破解龙王的封海令。龟丞相让小龙女逃离东海，不解的小龙女决意追查真相，解救东海的危机，与此同时龙王发现东海的泉眼已接近枯竭。小放拿出庆功的炮仗让八戒炸海，怎料八戒竟炸出一个绝地武士。

南海派出吹、打龙女来东海迎亲，路上遇见八戒一起的绝地武士。绝地武士执行北海龙王命令，抢南海龙女的彩礼，哪知南海龙女早有防备。小龙女用纸仙鹤找到被父王软禁起来的二龙女，得知东海泉眼即将枯竭，面临着灭顶之灾时，小龙女毅然决定随南海的龙女而去，痴情的八戒紧随而至。小龙女无奈只能离开八戒。

小龙女决意嫁到南海，因为她明白龙王装疯的苦心，随后小龙女含泪向龙王道别并留下传声海螺，龙王听到传声海螺后欲阻拦小龙女出嫁却无果。八戒到东海寻找小龙女却知晓小龙女成亲之事，为此他和龙王大打出手。小龙女来到南海后发现龙太子乃弱智，但她为了拯救东海只能隐忍此事。

八戒在去南海的途中意外救出南海大公主，随后大公主帮助八戒进去南海，八戒看到小龙女后向其求婚，怎料小龙女竟故意羞辱八戒。八戒乔装成虾兵并偶遇龙太子，二人成为至交好友。绝地武士用移魂大法互换了八戒与龙太子的身份，八戒终于又跟小龙女在一起，小龙女说出了和南海联姻的真相，而南太子却被当作八戒关在大牢里。

假太子（八戒）与小龙女逃出南海，众龙女带上假八戒（南海太子）去追，这些行动一直被北海龙后和西海龙王派的密探绝地武士监视着，八戒与小龙女到孙悟空处借定海神针，想探出第四只泉眼的下落。这样小龙女就不必嫁给南海龙太子了。假八戒与假太子又一次相遇，身份又被换了回来，绝地武士接到指示要杀掉众人，被东海龙王所救。北海龙王点破东海龙王嫁女儿的原因，南海众人恍然大悟。

八戒与小龙女发誓要找到第四只泉眼，在海里四处寻找。八戒见东海龙王心情不好，一再追问之下得知小龙女就是第四只泉眼。龙母与二龙女也都知道了这件事情，众人都很伤心。八戒想带小龙女走，可小龙女不知情，一心想着东海千千万万条生命。南海大龙女与龙太子把南海的泉眼抬到东海合用却不起作用，小龙女终于知道自己就是泉眼，与八戒快乐地渡过一段美好的时光后，毅然化身为泉眼……