广西十万大山盘踞着二支较大的土匪部队：李汗光、李月桂夫妇在桂南的反共救国别动军和潘定彪的粤桂救国突击军。十万大山，山深林密，土匪行踪飘忽不定，而我军担负整个江山县剿匪的任务，却只有一个团的兵力，严重不足。李汗光和李月桂指望广西能成为国军反攻大陆的基地。马政委截获了台湾将派上校雷震霆担任李部副司令的电报后，果断命令侦察科长曾泰要设法在他接头上山之前将其擒获。曾泰乔装烟土商老周，与李汗光亲信护卫营长崔老三接近，巧妙地取得了崔老三的信任，准确地掌握了雷震霆与李匪接头的地点、时间和暗号……

就在阿兰准备与雷震霆接头的关键时刻，曾泰机警地搅局、擒获了雷震霆。但雷震霆极其狡猾，拒不承认自己是台湾派遣的。曾泰欲擒故纵，终于迫使他交代了自己的真实身份、潜回大陆的任务以及下一次接头的时间、地点、暗号。但狡黠的雷震霆却隐瞒了另一重要军情。雷震霆的到来激起了李、潘二部的争斗，双方都想通过雷震霆与台湾直接挂钩，成为反共复国的正统武装力量。潘定彪决意劫持雷震霆，马政委设计让曾泰假牺牲，以便让他冒充雷震霆与阿兰接头，打入李匪。耿浩开设山货铺，接应情报。潜伏我军内部的49号特务随即将侦察科长曾泰牺牲的情报发送给了李月桂。根据雷震霆提供的情报，曾泰成功地与阿兰接上了头，但半路上却被潘定彪劫持……

由于第一次接头阿兰没有接到雷震霆，李月桂对曾泰充满了怀疑。欢迎副司令的宴会上，让阿兰邀请“雷震霆”跳一曲伦巴，试探其真伪，曾泰潇洒自如、巧妙化解。但崔老三却觉得“雷震霆”似曾相识，顿生疑虑。次日，林间小屋传来鞭打和惨叫声，李月桂告诉曾泰，这是共军的俘虏。让他审讯，审讯中，曾泰识破此人乃土匪伪装，这是李月桂对他的试探，便责问李月桂何以对他如此不信任。李月桂尴尬之余，却也坦然解释。崔老三始终觉得“雷震霆”面熟可疑，但又不敢轻易发难。曾泰利用副司令的身份，对其“规劝”不要轻举妄动。耿浩的未婚妻赵美英发动群众，取得了二拄妈和三妞的信任。李汗光贪图阿兰年轻貌美，时时企图染指。李月桂迁怒于阿兰，曾泰发现勤务兵二柱放飞鸽子，将钱送回家，心中一动……

何子俊风度翩翩，一心想当阿兰的护花使者，和“雷副司令”发生冲突。何老太太忠告何子俊不要只想着阿兰，保住何家家业为重，但何子俊不为所动。为了改变自己被怀疑、被监视的状态，曾泰以守为攻，利用台湾特使身份，震慑李月桂夫妇。李月桂故意放风，诱使我军进攻。马政委不慎中计，决定发兵攻打庙头村。49号立即电告李月桂，李月桂迅速应变，部署派遣乔立率部下山。李月桂调虎离山，血洗了小岭村。丁连长突袭庙头村，又遭伏击，我军损失惨重。得知这一情况，曾泰五内俱焚，敏感地意识到我军内部出了奸细，决定冒险下山与耿浩接头……

曾泰成功地将我军内部有奸细的情报送出，潘定彪闻讯李月桂血洗小岭村，大惊失色，引起袁飞的怀疑。崔老三终于想起了副司令原来就是烟土商老周，怀疑“雷震霆”传送情报，不顾一切地将其押回司令部，责问其为何私自下山。但被曾泰以整肃军纪为由化险为夷。李月桂电令49号减少活动、隐蔽待命。崔老三虽然疑窦重重，但苦于没有确凿证据，无法与副司令翻脸。曾泰决意铲除这一祸害。马政委命令特工科吕科长查出内奸。但49号却偃旗息鼓，毫无动静。曾泰以十万大山建立空降基地和成立“反共复国军粤桂第一纵队”的特别使命，挑动潘、李二部互相争斗。潘定彪对小岭村的异乎寻常的关心引起了曾泰的注意，几经试探，无功而返。李月桂始终怀疑曾泰的真实身份，指使阿兰陪同曾泰前往何家山庄时严密监视曾泰。

何老太太想说服阿兰离开何子俊，但阿兰因为身负使命，不卑不亢、虚与委蛇。何子俊似乎对曾泰抱有醋意，经常对曾泰冷言冷语。阿兰亦真亦假地在曾泰面前流露了对前途的茫然。迫于我军土改的情势，何老太太显得年迈力衰，只得顺从农会。曾泰发现身边的二柱竟然是潘定彪的奸细，但却不动声色、静观其变。潘定彪欲拜访何老太太，收编何家自卫队。曾泰得知这一情报，识破其用意，赢得李月桂的认同和赏识。

何子俊醋意频发，指责曾泰是共军的探子，但却被阿兰嘲笑其无能。潘定彪前来拜访何老太太，其用心被识破，无趣而去。何老太太拜访李部以求援试探，证实了李汗光也想收编何家自卫队。李汗光决意率护卫营攻占何家山庄，曾泰从崔老三口里得知此事，故意放风，让二柱通报潘定彪，又挑动李月桂出面阻止。李汗光因此怀疑二柱，曾泰却出手救援收服了二柱，曾泰得知二柱次日欲与潘部接头，设计诱使崔老三上钩……

经过曾泰的周密安排和挑唆，盛怒之下的李汗光一枪击毙了崔老三。钱老贵升任护卫营长，李月桂却觉得崔老三是内奸依据不足，对曾泰再生疑虑，唆使阿兰继续试探。阿兰以美色引诱，曾泰接招拆招。何家自卫队迫于土改情势，军心浮动。何老太太以雷霆手段迅速稳定了军心。李月桂、潘定彪为之震慑。阿兰监视曾泰时被毒蛇咬伤，曾泰全力营救。何老太太突然回到小岭村，交出了地契和房契……

潘定彪异常关注小岭村引起了李月桂的注意。曾泰故意要把水搅乱，命令特工组长刺杀潘定彪，并以欲控制潘部为名，将此行动告知李月桂。李月桂对其擅自行动震怒，但又找不出任何破绽。特工组长被潘定彪所杀，潘定彪兴师问罪而来，李汗光大怒，欲将曾泰交由潘定彪处置。何老太太又不请自到，警告李、潘不要再打小岭村的主意。潘定彪大为恼火，引起了李月桂的怀疑，觉得小岭村一定藏有潘定彪感兴趣的东西。

“雷震庭”接到台湾来电，要他速与“表弟”见面、接受遗产。“表弟”是谁、遗产为何物、如何见面，曾泰全然不知。为查清军火之事，李月桂约见袁飞，曾泰感到一定有重要之事，尾随其后，没想到被李月桂发现。李月桂把曾泰绑了起来，李汗光闻讯大喜，欲乘机毙了曾泰，但被阿兰所救。李月桂强逼曾泰枪杀农家孩子，曾泰镇定自如以“党国军人只杀必杀之人”为由松绑，放了农家孩子，反倒引起了李月桂的好感。

何子俊依然纠缠着阿兰，借酒闯进李部，要与阿兰私奔。李汗光对阿兰欲行非礼，引起阿兰的竭力反抗，但被李月桂撞见。阿兰愤怒非常，向曾泰诉说身世，并要求曾泰帮她除掉李汗光，为此愿意为曾泰完成军命做任何事，并且透露了潘定彪怀疑军火藏在小岭村。曾泰判断台湾来电“接受遗产”说得就是军火，而袁飞很有可能就是“表弟”。阿兰应曾泰要求，约见袁飞。曾泰以“表弟”试探袁非。李月桂判断军火就藏在小岭村，决定袭击小岭村。为此解除了对曾泰的软禁，要他带队做前锋。曾泰冒险利用二柱的鸽子向团部发出情报，但信鸽的飞翔引起了阿兰对二柱的怀疑……

曾泰将计就计，唆使二柱逃离李部，投靠潘部通风报信。马政委接到情报后，周密安排群众撤离。让李、潘二匪与何家自卫队狗咬狗。在祠堂的地下室，李月桂发现了散落的子弹。潘定彪却接踵而来，李月桂几成枪下之鬼。危急之际，袁飞击毙了潘定彪，李月桂本想乘机将潘部人马归入囊中，但袁飞一番解释，率部绝尘而去。攻占小岭村的计划泄密，二柱又逃离营地，李月桂怀疑曾泰故意透露消息，曾泰坦然自若……

马政委和谭老爹排查军火藏匿地，怀疑可能在何家墓地。为了寻找军火，李汗光决意驻扎小岭村。阿兰催促曾泰枪杀李汗光，李月桂约见袁飞，袁飞拒不赴约。李月桂意识到袁飞欲自立门户。马政委意识到必须尽快搞清“遗产”和“表弟”的来龙去脉，否则曾泰处境将非常困难。于是再审雷震霆，终于搞清了和“表弟”的接头方式，决定派赵美英上山递送情报。赵美英乔装卖菜女上山，成功地将情报交给了曾泰，但却引起了李月桂的怀疑……

按照马政委提供的接头时间和地点，曾泰不无惊讶地发现“表弟”居然是他。但此时他已对曾泰产生了怀疑，拒不交出军火。李月桂刻意拉拢曾泰，酒酣之际透露出“国军”曾在江山县各要害处预埋了炸药，而她就掌握着炸点位置图。曾泰大惊，乘其酒醉，四处翻寻，无意间发现了阿兰的一个秘密……

李月桂企图说服袁飞归顺自己，但袁飞只虚与委蛇。马政委准备收复小岭村，但情报被49号泄露，曾泰设法阻扰。李月桂执意不听，亲自率部出击，并要袁飞派兵增援。危急之际，曾泰冒险开枪，调虎离山，阿兰心生疑虑但没发现破绽。小岭村被我军收复。李汗光失踪不知去向，因袁飞没有派兵增援，李月桂怒不可遏打上门去，但势单力薄反受制于袁飞。危难时刻，曾泰救了李月桂。李匪护卫营闹事，胁迫李月桂派人寻找李汗光，李月桂被逼无奈，只得同意让乔立和钱老贵分别去寻找。

李月桂准备采取一次大的军事行动，同时亮出“第一纵队”的大旗。为此她准备把江山县炸点图交给曾泰，让他制订作战计划，但却被阿兰搅局。曾泰故意将有关阿兰的秘密透露给她自己。阿兰与李月桂发生激烈冲突。阿兰悲愤、绝望之余，决心与曾泰结为同盟。并且同意帮助曾泰摸清军火藏匿之地。李月桂判定军火就藏在何家山庄，使招威胁何老太太，但何老太太沉着应对。曾泰要“表弟”按照台湾的指示把军火交出来，但“表弟”意识到自己的性命已和军火维系在一起了，坚决不交。

曾泰设计让阿兰去何家山庄摸清军火藏匿地。阿兰对何家山庄的某一房间有怀疑，想查看却没成功。失踪已久的李汗光其实没死，潦倒之际被乔立发现，乔立出手欲置其于死地，李汗光跌落山崖。乔立没找到李汗光的尸体，李月桂命其再找，活要见人死要见尸。阿兰在山庄到处转悠，何子俊始终陪同。

曾泰从阿兰的口中判断出军火很可能就藏在何家墓地。曾泰乘陪阿兰去桥头镇散心之际，将情报成功送出。马政委迅速布置，丁连长受命前往何家墓地摸清军火藏匿情况。护卫营因久不见李汗光，聚众闹事。李月桂胸有成竹请出了已被其控制的李汗光，控制了部队。49号发出我军派兵去何家墓地的情报，李月桂领兵阻击。曾泰假装腰扭伤，冒险潜入李匪机要室，将李月桂发兵的情报发回团部。马政委迅速应变，派兵接应……

为了尽快擒获内奸，马政委决定以假情报引蛇出洞。为了不让李月桂顺利起获军火，曾泰故意放风给”表弟”。李月桂因此而无法得逞。但她要派出大部队强行起出军火，鉴于我军兵力不足，曾泰说服李月桂暂时不必如此行事。李汗光突然变脸，一扫萎靡之态，重掌军权，指责乔立受李月桂的指使，在半道上欲置其于死地，绑了李月桂和乔立。

曾泰据理力争，遂使李月桂乔立安然无恙。李月桂军权旁落，李汗光对曾泰也怀疑重重。曾泰深知李汗光垂涎“纵队司令”，便以此为诱饵,取得了李汗光的信任。李汗光踌躇满志，意欲一举攻下我军团部。曾泰苦于无法将情报发回团部。正在曾泰苦苦寻思之际，恰逢马政委小试伎俩，以假情报引蛇出洞。49号中计迅速发出假情报。阴差阳错，变成了李月桂得到情报挽救了李汗光险遭不测。李月桂又以色相诱惑，终于又重掌军权。马政委引蛇出洞没能一举擒获内奸，但毕竟达到了打草惊蛇的效果，49号被迫改用人工传递情报，马政委命令严密监视。李月桂终于将江山县炸点图交给了曾泰，但却是张假图。

曾泰设计，故意“鬼鬼祟祟”地将吉祥苻埋入地下。李月桂果然中计，不经意中说出了给他的乃是张假图。曾泰以退为进，掌握了主动权。“表弟”指使手下掘开曾泰墓，发现是个假坟，立即密告李月桂。李月桂立即安排阿兰下山与49号接头，但被始终监视、跟踪的山娃发现49号的右手缺了一节指头。马政委得知假坟被掘开，立即命令耿浩上山接应。耿浩假扮烟土商正要混入李匪，突然李月桂大喊了一声“曾泰！”耿浩为救曾泰暴露自己。李月桂安排圈套，企图诱使曾泰上当……

李月桂的阴谋被耿浩识破，为了掩护曾泰，耿浩情急之下砸昏了他。曾泰由此得到了李月桂的彻底信任。台湾电令李月桂部“在中共国庆期间采取行动”，李月桂让曾泰制订行动方案，终于将真的江山县炸点图交给了曾泰。“表弟”绑架了阿兰，企图揭露曾泰的真面目。假作审讯，曾泰暗示耿浩将有所动作，但耿浩不明所以。李月桂决意枪毙耿浩，曾泰说服她利用耿浩传递假情报。李月桂欣然同意，依计行事。

耿浩带着“假情报”逃回了团部。经过再三回忆，耿浩终于想起了曾泰的“暗示”，发现了曾泰的真情报。马政委立即制订了聚歼李匪的作战计划。49号见情势危急，冒险发电，被擒个正着。大战在即，李月桂自任纵队司令。东山岙一战，李匪被全歼，李月桂带着几个人冲出包围圈，试图逃跑。被曾泰迎面拦住，李月桂这才恍然大悟。曾泰胜利的完成了任务，与马政委会合。